ANALISIS REAKSI PASAR TERHADAP PERESMIAN DANANTARA MELALUI ABNORMAL RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM BUMN DI BURSA EFEK INDONESIA

Ratnayani, Mawar (2025) ANALISIS REAKSI PASAR TERHADAP PERESMIAN DANANTARA MELALUI ABNORMAL RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM BUMN DI BURSA EFEK INDONESIA. Skripsi thesis, UNIVERSITAS SANGGA BUANA YPKP.

	Text 1. COVER.pdf - Accepted Version Available under License Creative Commons Public Domain Dedication. Download (2MB)
	Text 2. LEMBAR PENGESAHAN.pdf - Accepted Version Available under License Creative Commons Public Domain Dedication. Download (858kB)
	Text 3. LEMBAR PERNYATAAN.pdf - Accepted Version Available under License Creative Commons Public Domain Dedication. Download (807kB)
	Text 4. ABSTRAK.pdf - Accepted Version Available under License Creative Commons Public Domain Dedication. Download (2MB)
	Text 7. BAB I.pdf - Accepted Version Available under License Creative Commons Public Domain Dedication. Download (2MB)
	Text 00. SKRIPSI MAWAR RATNAYANI.pdf - Accepted Version Restricted to Repository staff only Available under License Creative Commons Public Domain Dedication. Download (4MB) | Request a copy
	Text 12. DAFTAR PUSTAKA.pdf - Accepted Version Available under License Creative Commons Public Domain Dedication. Download (2MB)
	Text Mawar Ratnayani_cek plagiarisme.pdf - Accepted Version Available under License Creative Commons Public Domain Dedication. Download (724kB)

Abstract

Dinamika pasar modal Indonesia dipengaruhi oleh berbagai informasi publik, termasuk kebijakan pemerintah yang dapat menjadi sinyal penting bagi investor. Peresmian Badan Pengelola Investasi Daya Anagata Nusantara (Danantara) merupakan peristiwa penting karena mencerminkan konsolidasi aset BUMN dan penguatan tata kelola investasi negara. Penelitian ini bertujuan menganalisis reaksi pasar modal Indonesia terhadap peresmian Danantara pada 24 Februari 2025 menggunakan metode event study terhadap 21 saham BUMN di Bursa Efek Indonesia. Dua indikator digunakan, yaitu Cumulative Average Abnormal Return (CAAR) dan Trading Volume Activity (TVA), dengan tiga periode pengamatan sebelum, saat, dan sesudah peristiwa. Pengujian dilakukan menggunakan One Sample T-Test untuk CAAR dan Paired Sample T-Test untuk TVA. Hasil penelitian menunjukkan bahwa CAAR signifikan pada periode sebelum dan sesudah peresmian, namun tidak signifikan pada hari peristiwa, menandakan pasar telah mengantisipasi informasi tersebut sehingga reaksi harga bersifat terbatas. Sementara itu, TVA meningkat setelah peresmian, tetapi tidak menunjukkan perbedaan signifikan antara periode sebelum dan sesudah, menandakan minat investor meningkat tanpa perubahan perilaku yang berarti. Temuan ini berbeda dari sebagian penelitian terdahulu yang menemukan reaksi pasar signifikan, baik pada return maupun volume perdagangan, serta menegaskan bahwa informasi publik seperti peresmian Danantara cepat tercermin dalam harga saham namun belum disertai peningkatan aktivitas perdagangan yang berarti.

Actions (login required)

View Item